轉戰浙東
87軍撤至上海後,隸屬京滬杭警備總司令湯恩伯指揮。222師原將改編為陸戰隊第2旅,但因87軍反對而未能實施,僅師長周雨寰個人調往陸戰隊( 周雨寰將軍調至海軍陸戰隊後,民國39年接任陸戰隊第2任司令,民國44年在任內病逝,得年僅41歲 ),由詹抑強接任222師師長。
此時蔣中正總統已於1月21日負敗戰之責辭職下野,退居浙江奉化老家,但仍以中國國民黨總裁身分繼續指揮軍政。87軍到上海後,即奉命搭乘火車移駐浙江,軍部駐寧波,負責浙東四明山區剿共任務。所轄220師駐新昌、221師駐慈谿、222師駐天臺,其中221師661團第2營整補換裝美械後,擔任奉化溪口總裁居所守備。
38年4月20日,共軍大舉渡過長江,國軍長江防線崩潰。4月25日溪口交警倒戈,蔣總裁乘「太康」艦去台灣前,特別召見87軍軍長段澐,親命堅守象山、穿山半島及沿海島嶼,以確保舟山群島海、空基地安全,段軍長隨即派兵敉平叛亂,暫時穩住浙東沿海局面,並以3個團沿曹娥江佈防,防止共軍南下。
5月16日,共軍三野第7兵團第22軍從杭州東進,20日攻擊曹娥江畔孫瑞鎮,守軍221師不敵後撤,共軍渡河成功後繼續向寧波攻擊前進,連陷餘姚、慈谿,25日即攻下寧波;同日上海國軍在混亂中撤退,上海保衛戰結束。
共軍占領寧波後,次日攻陷寧波外港鎮海,87軍一路敗退,軍部撤往舟山群島的定海(舟山群島最大島)。7月5日,共軍進攻象山半島,222師以664、665團交互掩護且戰且走,7日退至南田島;8日,共軍進攻寧海、黃坦,已撤至定海島上的221師,趁共軍後防空虛,由師長王永樹、副師長程立佐各率1個團,搭乘海軍第一艦隊中字號登陸艦,在海、空軍支援下於9日黎明登陸龍山,直插寧波敵後。初期進展尚稱順利,殲敵300餘擄獲武器百餘件,但次日共軍增援,反成被包圍之勢,故再撤回定海。
38年9月,駐守舟山群島的87軍將歷次作戰損失最大的220師解編,兵員裝備分別編入221師(代師長吳淵明)、222師(師長詹抑強),成為2師制之軍;軍長段澐也由副軍長朱致一(塘沽之役與87軍並肩作戰的獨95師師長)接任。
整編208師擴編為87軍後的第二任軍長朱致一將軍。